跳空缺口都会回补吗?这是分类研究的结果

  本期《交易智慧》,我们抛开纷繁复杂的技术指标,来谈一个在交易界盛传的“谣言”——所有的跳空缺口都会回补?

  在流动性充足的市场,价格往往是连续的,反应在K线上每根K线之间的联系都非常紧密。上一根K线的收盘价格,是下一根K线的开盘价格。而跳空缺口指的是下一根K线的开盘价高于前一根K线的最高价,或者下一根K线的开盘价低于前一根K线的最低价,所导致的K线不连续的断层现象。

  而资深交易者总结出来的结论就是,跳空缺口的出现往往预示着行情出现了巨大的转机,要不同向大幅度运行,要不行情出现反转按照跳空缺口的反向运行。但按照市场的概率,无论怎么运行,市场有很大的概率去填补跳空缺口。也正是因为这样,有许多交易者会依据这个缺口来进行交易,博取缺口的利润,但事实真的是这样吗?本文将按照“事件触发跳空”以及“无事件触发跳空”来进行分类,分析回补跳空缺口的概率。

  重大事件与数据触发的跳空

  一般来说,当有重磅数据公布或重大事件发生时,巨额买盘或卖盘的涌现就很可能促使行情出现跳空。比如一国央行的利率决议公布,美国公布非农数据、OPEC达成减产协议、恐怖袭击等等。这种行情往往会产生1小时/4小时级别的跳空,且这种跳空回补的概率非常高,有时可能会被迅速回补,有的可能是几个小时或者两三个工作日内会被回补。

  例如,2016年12月10日,OPEC与非OPEC产油国达成减产协议。12月12日WTI原油跳空高开2美元,从51.4美元/桶直接上跳至53.3美元/桶。随后,行情在3个交易日内彻底回补了这个缺口。

  不过,由“事件触发跳空”的例子中,有一种是由政治事件引起的跳空。例如,英国脱欧、美国大选、法国大选等对全球产生重大影响的政治事件。如果类似这样的事件而产生的跳空,一般不建议参与,因为这种行情波动太过于大,风险系数极高。而且对后市产生的影响,一般能延续数月。因此,就算是回补缺口,所要等待的时间周期也较长,资金承受的压力较大。

  就像是4月23日(周日)法国第一轮大选后,4月24日黄金开盘向下跳空近10美元,从1284美元/盎司直接跳空至1275美元/盎司。虽然3小时后金价一度回补缺口至1277美元/盎司,但随后金价一直震荡下行,而这近10美元的缺口至今仍未回补成功。


  再者,英国脱欧后的第三个交易日,英镑兑美元亦产生过一个不小的跳空低开缺口,不过这个缺口同样至今仍未回补。

  


  无事件触发的跳空

  无事件触发的跳空,意味着基本面并没有发生很大的变化,在投资标的走了非常长的一段时间单边行情后,在各项指标已经出现明显背离的情况下出现的跳空。这往往预示着行情可能会出现反转,而缺口填补行情也会很快出现。

  例如,英镑兑美元在2017年1月16日周一开盘出现了近200点的向下跳空缺口,并且跌破历史低点。大家都知道英镑兑美元受到英国脱欧的影响,连续跌幅近半年的时间,市场反弹需求迫切,并且技术指标一直处于背离状态。结果行情当天立马出现反转,持续的反弹超过了700点。


  



  总的来说,若非重大政治事件引起的行情跳空,这个跳空缺口一般都会在数小时或数日内被回补,而跳空行情一般会出现在周一。不过,在遇到跳空缺口时,仍有几点投资者需要注意:

  1、弄清向上或向下跳空是属于普通缺口还是突破性缺口。主要是看成交量、缺口大小和K线形状。一般来说,成交量与力度皆弱的小缺口为普通缺口,可不予理会。反之,如果在重大利好或利空当天出现的较大缺口,并伴随有成交量的放大和实体较长的K线,则可认为是突破性缺口。

  2、一般来说,出现跳空缺口后长时间不回补,则说明其力度较强。若一旦在短期内回补,则应引起高度警觉。

  3、发现跳空缺口后,一般以三天回补为一个重要期限。倘若三天之内,价格仍未回补,短线上则可确认其趋势与跳空方向一致。

  

首阴反包抓涨停战术利用短期市场分歧较大的心理特征,所谓买在分歧,往往这个时候容易引发游资接力。这种战术玩的就是短暂的人气与趋势,博弈牛股的第二波换手冲高机会,这种战术必须满足以下条件:

一、技术特征

1:个股必须是前期连续上涨的龙头股或妖股

2:个股具有好的历史股性及个股题材被当时的市场资金的认可

3、处于主升浪阶段,5、10、20、60日均线呈多头排列。

4:阴线后的次日股价回踩5日或10均线后,出现快速放量拉升动作

5:分时图显示成交密集放量,并快速站上均价线

6:分时图呈现连续N型上攻态势,上攻角度越陡峭,攻击力越强

7、巨量资金封板,显示主力资金志在一搏

8、阴线呈缩量调整,反包阳线放量上攻,成交量和换手率偏大,表明市场分歧大,资金接力,容易拉出更高的高度。

9、阴线前面的阳线多为阳线,较少出现一字板或跳空缺口。这表明前期先后介入资金的成本处在不同的水平,股价涨到高位后,不容易引发一致性抛盘。

二、买点

1、左侧买点:强势股首次回踩5日或10日均线买入

2、右侧买点之一:日内分时图中放量上破N型高点买入

3、右侧买点之二:上破前一日阴线买入

4、右侧买点之三:如果临近前期箱体压力位,上破压力位买入

5、打板族买点:结合市场人气、分时图形态、封单量、成交量等综合判断

三、下面配合案例看图解:

四、注意事项

1、如果首阴前的上涨一字板居多,表明前期主力成本较为一致,涨到高位后,一旦有资金出逃容易引起跟风效应,而场外资金无法吸纳过多的抛盘,容易造成高位放量见顶。如下图中的河钢股份所示。因此对待这种反包应该保持谨慎。

2、如果反包当日出破板或无力封板现象,且高位放量,属于封板资金大量出逃,或者主力资金拉高出货行为,K线收出长上引线(表明追涨套牢盘众多),表明反包失败,隔日开盘后应择机即出。例如下图中的青龙管业所示。

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